午评：降准预期出，金融有色强

【知著周五七祖午评：降准预期出，金融有色强】

昨夜外盘再次补跌，欧洲股市跌幅在0.6%左右，美股跌幅继续加剧，道琼斯跌了1.3%，纳斯达克跌了2%，标普跌了1.4%。中概股反而是低开高走，最后只是跌了0.5%。这再次验证了昨天我们的一个说法，那就是 a股和外盘出现了此消彼长的关系，两者负相关明显，美股大跌，反而能够促成资金回流。不过今年亚太市场还行，日本涨了0.8%，韩国跌了0.1%，澳洲涨了0.5%。

港股表现更厉害，恒生指数涨了2.5%，恒生科技涨了2.7%。昨天收盘后，港股是有一个的利好消息，就是零股交易，以后参与港股可能更方便一些，“手数”的设定可能会统一，或者更加自由一些，这有助于散户的交易。 A股今天表现也相当不错，处于平开高走，目前直到中午都在逐渐的拉升。就在我们以前做好再次走坏准备的时候，大家看沪指macd就知道了，上周一死叉，本周二的金叉，本周四死叉。本周五金叉。

七祖也是反复折腾，一会儿加仓、一会儿减仓，成了反向指标，上周三减仓，上周四就大涨，上周四加仓，结果又跌下来了。本周四减仓，结果本周五又大涨。说明近期操作和预判都不顺，虽然仓位变化都不算大，但还是做得不好。出现这种情况，似乎都有突发因素。上周三主要是美元持续大跌，又冒出Manus，本周似乎预期周末要降准了，虽然最近说择机降准好几次了，但这次很像是真的。

如果能固定成为反向指标就好了，那小七也是一号人物。可惜，市场的还是很难预判，至少最近一个月来看，我们平常提到的几个仓位标准也没有做好，昨天私募机构仓位都回到四成多了，小明之前减仓算是对的，但刚才听说，他下午要接回十成，那么之前的减仓也不好，因为还是更高位置才接回，毕竟今天沪指突破。私募机构仓位估计今天也得加，目前影响市场的因素有点多，特别也要注意今天突破如果只是因为周末降准的话，那下个周一怎么办呢？高开低走，再来一次折腾。

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反正目前看起来还行，目前市场全面领涨。有两个方向非常突出，一个是大消费，包括乳液、白酒和休闲食品，好像有促消费的发布会还有一个文件即将发布吧。关于乳业呢，则是有一个呼和浩特余额补贴出来了，昨天我本来想评论的，后来我又觉得缺乏代表性，大体上是生娃一个补1万，两个补5万，三个补10万。力度确实是比其他地方都大，但其他地方会不会跟不好说。

我看到猫咖有一个评论就说呼和浩特每年财政收入才200多亿，支出500多亿，换而言之都靠转移支付，也就是说，呼和浩特这边生娃的奖励，都是发达地区上缴的。再换句话说，你在一二线城市做牛马，不婚不育，上缴的税费就补贴三四线城市的人娶妻生子养娃。说起来确实有点难听，但道理也有点意思。

如果是北上广深，这个补贴估计激励也不够，但是中西部是够的，因为同时有三个孩子的话，一个月补3000元，其实与很多地方的平均月收入差不多了。最近不是有个梗，问成都什么多嘛，就是“月薪3000”多。当然，家里真有三个娃，除非双方父母都健在，而且身体好，否则夫妻双方肯定得有一个放弃工作，在家带娃才行。

此外就是证券、保险板块大幅上涨（银行涨幅小），房地产板块表现也还行。再就是有色金属板块表现很好，昨天我还特地发了一个有色金属的元素周期表，昨天我小仓位弄了一个有色股，今天也混了一个涨停。这天个逻辑我我前两天重点也说过，周期股里面就是有色板块是可以看到部分金属持续上涨，期货价格非常明显。最近是刚果金那边出现了武装冲突，先是暂停了钴金属的出口，昨天又是暂停了锡的开采，于是锡期货就直接涨停了。

值得一提的是，国际金价也是到了3000美元，在创历史新高。包括中国也在不断的增持黄金，主要是大国关系摩擦和地缘动荡。由于美元在全球央行外汇储备中的占比持续下降，而黄金储备则不断上升。地缘政治因素是主要推动力，全球化受挫与贸易紧张局势同时伴随着黄金储备的增加。很多央行希望减少对美元的依赖，但由于缺乏可信的替代货币，不得不转而增持黄金。

昨天煤炭板块一度有所走强，不过我分析煤炭价格涨的不多，但也确实有机构又在吹票了。钢铁行业也是如此，今天涨的都不多，因为他们的铁矿石也好，螺纹钢也好，价格都一般般。周期股理论上也是受益于降准利。不过今天主要表现在有色板块上面，当然你要说他们轮动也可以，昨天涨煤炭今天涨有色，下周天是不是会轮到钢铁？总体来说，会期结束，这几天市场风格好像确实有一些轮动。

另外还有一个爆款的概念叫海洋经济，主要是政府报告里面提到了推动深海科技等新兴产业安全发展。这两天有几个概念股，表现很不错，但连续两天走强了，今天操作参与也并不是特别好，如果能够出现一点分歧，再参与可能会更强一点，目前都还是概念炒作为主，没有业绩支撑，所以后续也要注意一下。

领跌板块主要是生物柴油，前两天持续大涨的柴油发电机方向（AI数据中心后备电源概念）今天也有所调整，这是有所关联的。再就是钢铁板块也领跌，还有就是重卡园林培育钻石等，不过跌幅都很小，0.3%左右，所以没啥可说的。

目前两市有3800个票上涨，1200个票下跌59个涨停5。个跌停两市指数其实涨得还不错，但因为沪深两市出现了明显的大小盘分化，以至于是白线在上方，而黄线较低，也就是小票欠涨。昨天我们还看到中证2000指数出现了黄昏之星的结构，结果今天又涨了百分之一二十天线形成了支撑。目前我们看到两市明显上涨，但上午的量能只比昨天多了500亿。

如果今天的上涨只是周末降准预期的体现，那么大家一定要注意，下周还能冲不冲。虽然前面我们有市场有疑虑，有担心调整，但我是坚定认为后面还有一波行情的，无论是科技股还是其他，上证指数应该是要突破去年12月份高点，至少回到3500吧。今天他已经成功站回3400，看尾盘能不能撑住。 暂时先看资金宽松刺激的滞涨板块，如果周期和权重涨一波，科技股可能稍作调整，然后再走另一波，那走势就比较完美。